一、发展我国股票指数期货的研究（论文文献综述）
谢冉[1]（2021）在《我国上证50股指期货对现货市场波动性关系的实证分析》文中指出在当前以国内经济大循环为市场经济整体发展战略主体,国内与国际双向经济循环相互促进的新时期,期货市场的发展日益受到高度重视。而我国目前的股指期货品种只有三种,其中上证50指数的走势对中国期货市场有着重要的信号作用,其波动必然会对股票市场造成重要影响。基于此,研究分析上证50股指期货对我国现货交易市场的短期波动性及影响、促进我国的证券资本期货市场和证券衍生品期货市场发展有重要指导意义。本文主要利用统计学特征分析、ADF的平稳性模型检验、自回归模型分析、ARCH效应模型检验、GARCH效应模型、EGARCH非对称性研究等方法,研究上证50股指期货的推出对上证50指数日收益率的影响。实证研究的主要结论如下。上证50股指期货的成功推出虽然使得中国股票市场的短期波动在一定程度上有所增大,但是对其影响程度非常轻微:利空与利好政策消息对上证50指数年化收益率的短期波动程度影响往往具有非对称性,利空消息相比利好政策消息而言,往往会直接导致上证50指数日年化收益率短期产生较大幅度波动。
杨宁[2]（2021）在《股指期货对我国股票市场波动的影响研究》文中进行了进一步梳理
骆滨[3]（2021）在《风险事件对股指期货的价格发现与波动溢出效应影响研究 ——以新冠肺炎疫情为例》文中认为股指期货作为一种重要的投资标的,能规避和对冲股票市场波动的风险,股指期货的上市也丰富了投资者的标的选择,使投资者能更有效的分散风险。2015年股灾发生之后,投资者对股指期货产生了错误的认知,监管层也采取了一系列措施限制股指期货的交易。近几年监管层逐渐放开对股指期货的交易限制,股指期货的交易量逐渐提升,但投资者对股指期货的认知依然不高。股指期货是否能在风险事件发生时起到价格发现的作用,以及风险事件会对股指期货的波动溢出效应会发生怎样的影响,一直是投资者和监管者较为关心的问题。特别是新冠肺炎疫情对金融市场产生了巨大的冲击,研究疫情对股指期货的价格发现与波动溢出效应的影响能让投资者和监管者更好的认识股指期货。本文首先从理论层面分析股指期货发展和特征以及风险事件对股指期货的影响。其次选取疫情这一风险事件前后股指期货的高频交易数据,通过VAR模型建模,实证分析股指期货在疫情前后价格发现能力的变化。通过BEEK-GARCH模型和DCC-GARCH模型建模,实证分析了疫情这一风险事件对股指期货波动溢出效应的影响。实证研究结果表明:（1）使用VAR模型进行建模时发现股指期货在疫情中价格发现能力有所减弱,但仍具有较好的价格发现的作用。（2）股票指数现货市场及其股指期货市场不论在疫情前还是疫情中的波动性溢出效应都是双向的。但股指期货对现货指数的长期波动在疫情发生后大幅上升,且市场的关联系数波动增加了 5倍,说明疫情的发生显着的增加了期现市场间的波动溢出效应。最后本文提出建议监管局能更完善股指期货的交易制度和监管制度,适度放开对股指期货的限制。同时也让市场参与者更加深入的了解股指期货,更有序的参与到期货市场和金融市场,增强我国股指期货市场和股票市场在风险事件发生时平稳运行的能力。
石红芬[4]（2021）在《中国股指期货市场日历效应实证研究》文中提出有效市场假说（EMH）提出证券价格是有效率的,它包含了所有的相关信息。有效市场假说的提出为现代金融投资理论奠定了基础,然而随着资本市场的不断扩大和开放,越来越多的金融市场异象对有效市场假说提出挑战。其中一个很重要的异象就是日历效应。日历效应是指证券市场上某一特定时期,投资者通过交易获得超额收益率的现象。日历效应规律能够反应市场的有效性,直接影响投资者的投资策略,近些年成为学者研究和重点关注的对象。研究日历效应对完善我国金融市场、提高市场效率、合理配置市场风险和收益具有重要的指导意义。随着股指期货在我国资本市场中地位的日益提升,人们对期货合约的讨论和研究也越来越多,尤其是对股指期货市场上是否存在日历效应的关注颇多。股指期货合约是以股票价格指数为标的物的标准化合约。时至今日,我国已经推出了沪深300股指期货合约、上证50股指期货合约和中证500股指期股指期货合约,建立了多空双向交易机制,丰富了期货合约的品种类型,提高了金融衍生品市场的交易活跃度,为投资者提供了更多对冲的选择,应用范围更广,发展潜力更大,是推动我国资本市场、产品创新的重要一步。在这一背景下,对股指期货市场日历效应的研究显得尤为重要。本文通过对文献进行梳理发现,大多数学者对股指期货市场日历效应的研究集中于沪深300股指期货,而对上证50股指期货和中证500股指期货日历效应的研究尚还空白。因此本文将这两种股指期货合约纳入日历效应（包括周内效应、月份效应和到期日效应）的研究范围,并对三种股指期货合约日历效应的研究结果进行了对比和分析。本文选取了沪深300股指期货、上证50股指期货和中证500股指期货合约自上市以来至2020年8月31日的收益率研究周内效应和月份效应,同时选取对应标的指数的收盘价和成交量作为原始数据来研究到期日效应（分为到期日组和非到期日组）,并运用OLS、GARCH模型和EGARCH模型,对这三类股指期货合约的日历效应进行实证检验。通过对三种股指期货合约的日历效应进行研究,本文得到了如下结论:第一,沪深300股指期货存在正的周二、周五和负的周四效应,上证50股指期货存在正的周一、周二、周五和负的周三效应,中证500股指期货则存在正周二和负周四效应,说明了我国股指期货市场非有效。同时三种股指期货均存在负的杠杆效应,即坏消息对市场的影响程度要大于好消息对市场的影响程度;第二,三种股指期货合约均不存在月份效应;第三,沪深300股指期货合约到期时存在波动性效应和成交量效应,而上证50股指期货合约和中证500股指期货合约到期日时仅存在成交量效应,由此说明我国股指期货市场的到期日效应较弱。最后分别对周内效应、月份效应和到期日效应的研究结果进行汇总,比较了我国股指期货市场上三种股指期货合约日历效应结论的异同,并结合行为金融学的相关理论,探讨了周内效应、月份效应和到期日效应现象的成因。此外根据本文的研究结论,对市场、上市公司、监管者和投资者等提出建议,为改进我国股指期货市场效率提供理论支持。
李莎莎[5]（2020）在《投资者情绪对股指期市场影响的研究》文中提出我国的金融市场经过不断的发展,产生了许多的衍生品。股指期货作为以股票为标记物的特殊期货,在套期保值、规避风险以及稳定股票市场起到了非常重要的作用。我国股指期货市场发展较晚,其发展和制度还不是很完善,因此本应该稳定股票市场的稳定器在2015年股灾发生的时候却被认为是造成了股市震荡的原因。当传统金融无法解释所发生的金融异象的时候,行为金融学为研究提供了基础。投资者在市场中的投资行为会促成股指期货的交易以及价格,而投资者情绪,作为一种投资者心理集体表现出来的系统偏差,影响了整个市场中的决策行为,进而影响了股指期货市场。又由于股指期、现市场的紧密联系,股指期货市场不仅受到股指期货市场投资者情绪的影响,也受到了股票市场的影响。本文以2015年股灾发生前后的股指期货市场为研究对象,研究了限制交易政策管控的前后股指期货市场投资者情绪以及股票市场情绪是对股指期货市场收益以及波动的影响。文中采用主成分分析法构建投资者情绪综合指数,在对股指期现两个市场的投资者情绪与股指期货市场的关系进行分析梳理的前提下,提出假设:股指期现市场的投资者情绪同时影响了股指期货市场的收益以及波动。通过构建模型对研究假设进行检验,采用传统回归模型（OLS）以及混频抽样模型（MIDAS）验证股指期现市场投资者情绪在限制交易的政策管控前后对股指期货市场收益以及波动的影响,并运用GARCH-MIDAS模型来研究股指期现市场投资者情绪对股指期货市场长期波动的影响。研究结果表明:无论是否有政策管控,混频抽样模型关于投资者情绪对股指期货市场影响的解释度都高一些;在交易限制政策前后,无论是股指市场投资者情绪还是股票市场投资者情绪都对股指期货的收益以及波动产生了影响,股票市场投资者情绪是影响股指期货市场变化的重要因素,在交易限制政策管控前后股指期现市场投资者情绪对股指期货的收益以及波动的影响都是正向的,而政策管控中的影响却是负向,并且股指期货收益以及波动对投资者情绪的反应有一定的增强。在股指期货市场长期波动的研究中,发现无论是否在限制交易的政策管控之中,投资者情绪对股指期货市场波动影响的方向都是正向的。
魏鹏宇[6]（2020）在《沪深300股指期货对现货市场波动率影响及价格发现功能研究》文中研究指明随着我国经济快速发展,在资本市场领域之中投资主体也变得逐渐丰富,资本市场相关制度得以完善。而在我国资本市场逐步走向国际化过程中,有必要推出股指期货,以进一步实现我国金融的创新发展。早在1982年美国便推出了首个股指期货,随后西方发达国家便相继推出了股指期货产品。我国是在2010年正式推出沪深300股指期货,该股指期货是我国首个股指期货产品。对于股票市场而言,股指期货可以针对现货价格所出现波动等一些风险而实现套期保值的目的,对于股票市场稳定发展起到非常重要的作用。如今,我国沪深300股指期货上市已将近十年,一直被视为观察我国期货市场表现的核心指数,就其资金体量和周转速度以及参与机构的风控表现而言,现阶段国内股指期货市场正逐渐步入正轨。不过,该股指期货有没有按照其推出时的“初心”进行运转,彰显其价格发现、套期保值、风险管理的核心作用?至今仍然未能形成统一认识。尤其是在2015年6月我国股市出现了股灾,而很多专家和学者都指出正是股指期货才导致了股市最终的崩盘,一时间股指期货就成为了众矢之的。那么,期货能否像在其他领域一样在股指范围内展现其对于现货交易独特的价值,并且可不可以切实有效的改善长久困扰着投资者们的股指异动情况呢?可不可以为市场参与者带来越来越多的潜在收益契机?深刻理解和解析这些难以消退的谜团一直都是各方高度关切的焦点。所以,为了能够更好的对股指期货对于我国现货市场价格实际波动情况以及股指期货自身的价格发现功能进行分析和探讨,本文围绕2017年11月1日至2019年12月31日的沪深300股指以及股指期货数据展开分析,以各项国内金融期货市场规则和规律为讨论的基础性条件,尝试进行连续时间序列分析。依靠计量统计的方法对现阶段股指期货市场和现货市场之间的关系进行探讨,同时着重实证分析股指期货的价格发现功能。在此次研究过程中,首先,利用文献研究方法,全面收集国内外学者有关股指期货对现货市场波动影响以及股指期货价格发现功能的相关研究,对学者研究成果加以梳理,总结出股指期货相关概念及理论基础,从而为此次研究提供可靠的理论支撑。然后,借助于GARCH模型,研究股指期货对现货市场的波动性影响,通过研究得出了股指期货市场的波动溢出强度要高于指数现货市场,同时股指期现市场呈现持续的均衡结构,股指期货市场和现货市场两者的波动溢出效应是相互的。市场波动溢出效应若因意外冲击而产生则以现货市场为主,若因过去波动而产生则以期货市场为主,期货市场给现货市场带来的影响呈现逐渐消退的现象,前者的存在能够有效的改善后者异动,从而避免金融市场失序;现货市场对期货市场的作用非常灵敏,其从期货市场所接受的信息往往能够迅速反馈。最后,通过向量误差修正模型（Vector Error Correction Model,VECM）结合脉冲响应方法、方差分解等信号系统领域中的研究手段,深入剖析沪300股指期货与现货市场长期均衡关系和短期非均衡的动态调整微观动态结构。通过围绕波动溢出进行的实证研究所得结果显示,双向溢出能够从沪深300股指期现货市场中清晰的观察到并表现出失衡的特征。借助于格兰杰因果检验研究得出,沪深300股票指数期货和现货之间存在双向格兰杰因果关系,沪深300股指的变动明显受到期货价格变的影响,同时自身的变动也对股指期货价格变动起到显着作用。而且通过方差分解分析同样也证明了期货市场在价格发现中占主动地位。本文立足于实证的思路,对于股指期现货存在的价格和波动溢出规律带来的套利机会展开了分析并提出相关操作主张,希望能够为期货市场的健康理性运转带来一些积极意义;同时,由于所得到相关结果还给今后如何从制度改进的角度提升当前决策和监管水平带来一些有价值的参考,确保整个市场能够长时间处于更加完善的监管状态。
杨文杰[7]（2020）在《中国碳汇股价指数的编制及其功能分析》文中研究表明当前环境问题成为全球热点,全球都在探求经济转型之路,绿色经济、低碳经济逐渐被大多数国家重视。我国经济在高速发展的同时也成为了全球第二大的碳排放国,环境问题日益严峻,但是绿色经济的发展起步较晚,作为绿色经济的重要组成部分的碳交易市场于2018年才正式成立。而发展林业碳汇是实现绿色经济的必由之路,碳汇对于减缓气候变化的功能已受到全球的公认,碳汇的金融创新也迫在眉睫。本文在分析我国目前碳金融、绿色股票指数发展的国内外现状,结合国家支持绿色股票指数和碳金融创新的相关政策,基于股价指数编制的一般理论和方法,依据一定的原则和标准,选取了42支上市公司股票编制成碳汇42指数,并确定了碳汇42指数的修正、调整、新股上市、旧股剔除等下相关问题。并且对碳汇42指数的功能进行研究,着重分析了其投资功能。从增长速度与增长量、交易量与成交额、风险系数等方面对碳汇42指数进行了实证研究和分析。最后对碳汇42指数的实用性进行实证分析,将碳汇42指数的走势与上证综指、上证100、沪深300等指数的走势进行对比分析,分析结果表明碳汇42指数有较高的成长性且存在较大的投机机会、投资收益率相对较高。选取1991年8月到2018年4月的收盘数据,使用数据分析软件Eviews和spss对碳汇42指数与上证综指、深证成指的相关性进行分析,并且基于专家建模模型预测碳汇42指数的未来走势。结果表明,碳汇42指数与上证综指有较高的相关性,且上证综指是碳汇42指数变化的格兰杰原因,碳汇42指数与深证成指的相关性较低。基于专家建模的预测,从R方0.97来看预测效果结果,预测结果表明碳汇42指数在未来两年多呈现持续上涨的趋势,发展势头较猛,而上证综指则处于比较平稳的状态。
杨洪书[8]（2020）在《原油期货与我国行业板块间投资组合策略研究 ——基于长记忆性视角下的联动关系》文中进行了进一步梳理证券市场的波动性风险始终是个人投资主体最为关注的问题之一,近年来,国际原油期货价格与我国股票指数均表现出了高波动性的特征,而两个市场的波动率也在时间上呈现出了相互关联的变化趋势。本文以世界原油期货市场与中国股市之间的联动关系为出发点,在行业板块的维度上,对国际原油期货在管控我国股市风险方面的作用进行了探讨。文章选取2012年6月10日至2019年12月30日的收益率周数据,定量测算布伦特原油期货差价合约价格与我国上证14个行业板块指数之间的动态联动关系,并对测算方法进行了适当的改进:现有研究大多使用双变量DCC-GARCH模型,这一模型仅在收益率序列具有随机游走特征的前提下适用,但R/S分析和修正R/S分析的结果表明,所有收益率序列均表现出长记忆属性,因此传统方法并不适用。在这种情况下,文章采用分整技术对收益率序列进行处理,形成了长记忆性视角下的4种双变量模型组合:DCC-FIGARCH、DCC-FIEGARCH、c DCC-FIGARCH和c DCC-FIEGARCH。模型组合的综合估计结果表明布伦特原油期货价与上证12个行业板块间存在显着的正向联动关系,这种关系为原油期货-股票投资组合的构建奠定了基础;进一步地,文章对布伦特原油期货与上证12个行业板块间的投资组合策略进行了设计,并对各种情形下的风险管控有效性进行了度量。结果表明国际原油期货在管控我国股市风险方面具有积极的作用,但作用的强弱在不同的行业板块上有不同的体现,“信息”板块和“电信”板块是原油期货最为理想的配套板块。同时,投资组合比重优化策略比风险对冲策略更适用于投资计划的制定,而DCC-FIEGARCH和c DCC-FIEGARCH模型相对而言更适用于资产配置比例的计算。文章的稳健性检验结果证实了上述结论,同时也表明平稳期和危机期的风险管控效果比危机后期更好,莫斯科市场的风险管控效果较伦敦市场略好。文章的研究成果为我国的个人股市投资者和投资组合经理提供了风险管控的思路,同时为分散化的投资理念和跨国跨市的投资组合方案提供了理论上的支撑,为应对我国股票市场国际化风险、促进我国金融市场健康稳定发展提供了政策上的参考。
张金玲[9]（2020）在《基于CAViaR模型的我国有色金属期货市场风险测度及溢出性研究》文中研究表明有色金属作为一种重要的基础材料及战略资源,在居民日常生活、基础设施建设以及高新技术发展等方面发挥的作用是不可估量的,有色金属的重要性愈发突显。随着金融一体化以及投资自由化的发展,金融市场的风险日益复杂。如何有效评估和衡量系统性风险,维持金融体系的稳定成为了金融监管者工作的重中之重。作为金融体系中重要环节之一,我国有色金属期货市场目前处于稳步发展阶段,但面临着更为频繁的金融因素的冲击。因此,本文对我国有色金属期货市场的风险进行准确的定量评估,从多角度探讨其他金融因素对我国有色金属期货市场的风险溢出性,有利于该市场风险的科学管理。就研究意义具体而言,本文丰富了关于我国有色金属期货市场全局态势的研究,改进了金融市场风险测度的实证分析方法,同时也拓宽了风险溢出性的研究领域。国内外所研究的风险溢出性大多集中于股票市场、期货市场、银行间市场,但把研究对象细化,聚焦于有色金属期货市场的文献较少。本文考虑到风险溢出性特征,深入研究了多种金融因素,如汇率因素、利率因素、其他金融市场如国内股票市场、伦敦金属期货市场、纽约金属期货市场对我国有色金属期货市场风险的溢出性,有利于对该市场风险进行科学测度与有效监管,具有理论与现实意义。本文主要采用文献分析法、实证分析法以及比较分析法来展开研究,通过阅读与分析大量权威文献,掌握了相关研究领域的基本理论与研究现状,通过构建模型进行实证分析,准确度量了有色金属期货市场风险价值,并依据多项指标对改进前后的模型进行比较,判断其风险拟合效果。在实证分析部分,本文以上期有色金属指数为例,采用CAViaR模型测度了我国有色金属期货市场风险,并对模型加以改进,使用CAViaR-V模型研究了其他因素对我国有色金属期货市场的风险溢出性。通过实证分析,本文得出以下结论:第一,新构建的CAViaR-V模型具有较为优异的拟合效果和风险预测能力。我国有色金属期货市场风险受到滞后风险的正向冲击,前期风险对当期风险会产生累计效应;同时,上期有色金属指数的波动对市场风险影响显着,指数的正负收益率对该市场的冲击程度是不对称的。第二,美元指数对我国有色金属期货市场具有显着的溢出效应。美元指数上涨,我国有色金属期货市场风险会随之增大;美元指数下降,风险会降低,但该效应没有美元上涨的效应明显。究其原因,美元走强会推动国际资本流出新兴市场,我国资本流出压力增大,国内有色金属期货价格下跌,进而扩大市场风险。第三,Shibor对我国该市场的影响不大。第四,我国股票市场对我国有色金属期货市场的影响并不明显,而伦敦有色金属期货市场对我国该市场的风险存在溢出性,LME基本金属指数上涨,我国有色金属期货市场风险减小。由于伦敦期货市场对有色金属期货拥有一定的定价权,LME基本金属指数价格会影响国内金属期货价格,LME基本金属指数下降,国内有色金属期货价格易随之下跌,其市场风险增大。此外,LME基本金属指数下跌的溢出效应要强于指数上涨所带来的效应。纽约期铜交易市场对我国期铜市场存在显着影响,COMEX铜上涨,国内市场风险减小,COMEX铜下跌,国内市场风险会增大,而且COMEX铜的正负收益率对国内市场风险的冲击程度是不对称的,其负收益率冲击项的影响会更大。因此,本文提出以下四点建议:第一,由于风险会产生累计效应,所以本文选取的风险测度模型更加科学有效,管理者可以采用该模型来提高风险管理水平。第二,密切关注美元指数变化,建立与美元指数相关联的风险预警指标体系,加强其对我国有色金属期货市场溢出性监管。第三,关注利率因素的波动,稳妥推进利率市场化改革。第四,不断深化供给侧结构性改革,合理利用国内外市场的风险联动性,积极加强国际合作。
张奥[10]（2020）在《纸浆期货对纸制品行业上市公司股价的影响研究》文中研究表明2018年11月27日上午9时,中国期货市场第50个商品期货品种——纸浆期货在上海期货交易所正式挂牌交易。纸浆期货的上市,有助于促进纸制品市场价格的合理化,使相关价格信息更透明,定价效率更高,对于相关纸制品上市公司也是一大利好。因此,探讨纸浆期货上市一年多以来对相关行业上市公司的股票价格波动有没有影响、有多大影响,无论是对股票市场投资者的投资选择,还是完善相关制度设计,都具有十分重要的理论意义和现实意义。本文首先从期货市场的价格发现功能以及期货市场和股票市场的相互关系等方面对相关文献资料进行了梳理,其次对纸浆期货以及纸制品行业上市公司的发展现状做了较为详细的分析。然后剖析了纸浆期货价格影响行业上市公司股票价格的相关理论和传导途径,指出纸浆期货价格既会通过成本调节效应、替代效应等实体经济路径影响行业上市公司股票价格,也会通过改变投资组合、羊群效应等金融市场路径施加影响。在此基础上,本文做了两个方面的实证分析:一是选取了纸浆期货价格指数、纸制品行业股票价格指数以及行业具有代表性的上市公司—岳阳林纸的股票价格,通过ADF检验、Johansen协整检验、Granger因果检验、VAR模型、VEC模型等实证方法对纸浆期货上市后纸制品上市公司股票的变化进行了实证分析,以此判断纸浆期货的上市对纸制品上市公司股价变化有无明显影响;二是选取纸浆期货价格指数以及具有行业代表性的公司—岳阳林纸的股票价格,采用GARCH（1,1）模型的检验方法,检验了纸浆期货的上市对纸制品上市公司股票价格波动性的影响问题。通过实证研究发现,纸浆期货价格变化会对纸制品行业上市公司的股价产生影响,纸浆期货的价格对行业股票的价格有一定的引导作用,对个别公司股价的影响更加明显。纸浆期货上市以后使得相关公司股价的波动率下降,但是其影响有限。文章最后就投资者如何利用纸浆期货的价格发现功能进行投资优化、如何完善纸浆期货的产品设计及制度安排等方面提出了相关对策建议。
二、发展我国股票指数期货的研究（论文开题报告）
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
本文主要提出一款精简64位RISC处理器存储管理单元结构并详细分析其设计过程。在该MMU结构中,TLB采用叁个分离的TLB,TLB采用基于内容查找的相联存储器并行查找,支持粗粒度为64KB和细粒度为4KB两种页面大小,采用多级分层页表结构映射地址空间,并详细论述了四级页表转换过程,TLB结构组织等。该MMU结构将作为该处理器存储系统实现的一个重要组成部分。
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
三、发展我国股票指数期货的研究（论文提纲范文）
（1）我国上证50股指期货对现货市场波动性关系的实证分析（论文提纲范文）
| 一、引言 |
| 二、文献综述 |
| （一）积极影响 |
| （二）消极影响 |
| 三、实证研究 |
| （一）样本选取与创新点 |
| （二）上证50指数和上证50股指期货样本的统计分析 |
| （三）上证50指数收益率的平稳性检验 |
| （四）股指期货推出前后股票现货市场指数的波动性研究 |
| 1. 上证50股指期货自回归分析 |
| 2. 收益率的ARCH效应检验 |
| 3. GARCH模型的实证分析 |
| （五）上证50股指期货推出前后股票现货市场指数价格波动的非对称性研究 |
| 1. EGARCH模型的实证 |
| 2. EGARCH模型的信息影响曲线 |
| 四、研究结论与政策建议 |
| （一）研究结论 |
| （二）政策建议 |
| 1. 加强监管 |
| 2. 完善期货市场，松绑期货交易 |
| 3. 投资者加强对期货市场的学习 |
（3）风险事件对股指期货的价格发现与波动溢出效应影响研究 ——以新冠肺炎疫情为例（论文提纲范文）
| 致谢 |
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 1 绪论 |
| 1.1 选题的背景及意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 研究的内容与方法 |
| 1.2.1 研究内容 |
| 1.2.2 研究方法 |
| 1.3 创新点与不足之处 |
| 1.3.1 创新点 |
| 1.3.2 研究的不足之处 |
| 2 文献综述 |
| 2.1 股指期货价格发现相关研究 |
| 2.2 股指期货波动溢出效应相关研究 |
| 2.3 风险事件对股指期货影响的相关研究 |
| 2.4 简要评述 |
| 3 风险事件对股指期货价格发现与波动溢出效应影响理论分析 |
| 3.1 股指期货的发展和特征分析 |
| 3.1.1 股指期货发展分析 |
| 3.1.2 股指期货特征分析 |
| 3.2 风险事件对股指期货价格发现影响理论分析 |
| 3.3 风险事件对股指期货波动溢出影响理论分析 |
| 4 风险事件对股指期货价格发现影响实证分析 |
| 4.1 模型选择 |
| 4.2 数据说明和描述性统计 |
| 4.2.1 数据说明 |
| 4.2.2 描述性统计 |
| 4.3 VAR模型检验 |
| 4.3.1 平稳性检验 |
| 4.3.2 Granger因果检验 |
| 4.3.3 脉冲响应和方差分分解 |
| 4.4 本章小结 |
| 5 风险事件对股指期货波动溢出效应影响实证分析 |
| 5.1 模型选择 |
| 5.2 基于BEEK-GARCH模型的实证分析 |
| 5.3 基于DCC-GARCH模型的实证分析 |
| 5.4 本章小结 |
| 6 研究结论与政策建议 |
| 6.1 研究结论 |
| 6.2 政策建议 |
| 参考文献 |
（4）中国股指期货市场日历效应实证研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 第一章 绪论 |
| 第一节 研究背景及意义 |
| 一、研究背景 |
| 二、研究意义 |
| 第二节 研究内容及方法 |
| 一、研究内容 |
| 二、研究方法 |
| 三、技术路线图 |
| 第三节 文章创新点和不足之处 |
| 一、创新点 |
| 二、不足之处 |
| 第二章 国内外相关研究动态及文献综述 |
| 第一节 国内外文献综述 |
| 一、周内效应 |
| 二、月份效应 |
| 三、到期日效应 |
| 第二节 文献评述 |
| 第三章 股指期货日历效应的理论基础 |
| 第一节 金融市场异象 |
| 一、规模效应 |
| 二、日历效应 |
| 第二节 行为金融理论 |
| 一、情绪信息理论 |
| 二、信号传递理论 |
| 三、羊群效应 |
| 第三节 有效市场假说 |
| 第四章 数据来源与模型选择 |
| 第一节 样本数据的来源及选取 |
| 第二节 模型的选取 |
| 一、含虚拟变量的OLS模型 |
| 二、ARMA模型 |
| 三、GARCH模型 |
| 四、EGARCH模型 |
| 第五章 我国股指期货市场日历效应的实证分析 |
| 第一节 周内效应的实证研究 |
| 一、描述性统计分析 |
| 二、序列的平稳性检验 |
| 三、相关性分析 |
| 四、采用ARMA模型进行改进 |
| 五、ARCH效应检验 |
| 六、周内效应检验 |
| 七、周内效应的实证结论 |
| 第二节 月份效应的实证研究 |
| 一、沪深300股指期货月份效应的实证研究 |
| 二、上证50股指期货月份效应的实证研究 |
| 三、中证500股指期货月份效应的实证研究 |
| 四、月份效应的实证结论 |
| 第三节 到期日效应的实证研究 |
| 一、沪深300股指期货到期日效应的实证研究 |
| 二、上证50股指期货到期日效应的实证研究 |
| 三、中证500股指期货的到期日效应研究 |
| 四、到期日效应的实证结论 |
| 第四节 关于我国股指期货日历效应研究结论的成因分析 |
| 一、周内效应的成因分析 |
| 二、月份效应的成因分析 |
| 三、到期日效应的成因分析 |
| 第六章 结论和建议 |
| 第一节 结论 |
| 一、我国股指期货合约周内效应的研究结论 |
| 二、我国股指期货合约月份效应的研究结论 |
| 三、我国股指期货合约到期日效应的研究结论 |
| 第二节 建议 |
| 一、投资建议 |
| 二、政策建议 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
| 在读期间完成的科研成果目录 |
（5）投资者情绪对股指期市场影响的研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 1 绪论 |
| 1.1 研究背景与意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 研究内容及框架 |
| 1.2.1 研究内容 |
| 1.2.2 研究框架 |
| 1.3 研究方法及思路 |
| 1.3.1 研究方法 |
| 1.3.2 研究思路 |
| 1.4 创新点 |
| 2 文献综述 |
| 2.1 传统金融学理论关于下股指期货的研究现状 |
| 2.1.1 国外研究现状 |
| 2.1.2 国内研究现状 |
| 2.2 投资者情绪的研究现状 |
| 2.2.1 投资者情绪的定义 |
| 2.2.2 投资者情绪的测度 |
| 2.2.3 投资者情绪对股票市场的影响 |
| 2.3 投资者情绪与股指期货的研究现状 |
| 2.4 文献述评 |
| 2.5 本章小结 |
| 3 理论分析与研究假设 |
| 3.1 投资者情绪对股指期货收益影响的分析 |
| 3.2 投资者情绪对股指期货市场波动影响的分析 |
| 3.3 混频模型研究的理论分析 |
| 3.4 本章小结 |
| 4 股指期、现货市场投资者情绪综合指数的构建 |
| 4.1 样本选择 |
| 4.2 股指期货市场投资者情绪综合指数的构建 |
| 4.2.1 投资者情绪的构建方法 |
| 4.2.2 股指期货市场代理指标的选取 |
| 4.2.3 投资者情绪综合指数的构建 |
| 4.3 股票市场投资者情绪综合指数的构建 |
| 4.3.1 股票市场代理指标的选取 |
| 4.3.2 投资者情绪综合指数的构建 |
| 4.4 本章小结 |
| 5 股指期货投资者情绪对股指期货市场的影响 |
| 5.1 模型构建 |
| 5.1.1 MIDAS(m,K)模型 |
| 5.1.2 GARCH-MIDAS模型 |
| 5.2 期货情绪对股指期货收益影响的实证分析 |
| 5.3 期货情绪对股指期货市场波动影响的实证分析 |
| 5.4 期货情绪对股指期货市场长期波动影响的实证分析 |
| 5.5 本章小结 |
| 6 股票市场投资者情绪对股指期货市场的影响 |
| 6.1 股票情绪对股指期货收益影响的实证分析 |
| 6.2 股票情绪对股指期货市场波动影响的实证分析 |
| 6.3 股票情绪对股指期货市场长期波动影响的实证分析 |
| 6.4 本章小结 |
| 7 研究结论与对策建议 |
| 7.1 研究结论 |
| 7.2 对策建议 |
| 7.3 研究不足 |
| 致谢 |
| 参考文献 |
（6）沪深300股指期货对现货市场波动率影响及价格发现功能研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstracts |
| 第一章 绪论 |
| 1.1 研究背景及意义 |
| 1.2 国内外研究现状 |
| 1.2.1 股指期货对现货市场波动率影响研究 |
| 1.2.2 股指期货价格发现功能研究 |
| 1.2.3 文献评述 |
| 1.3 研究方法与内容 |
| 1.4 创新与不足 |
| 第二章 股指期货研究基本理论基础 |
| 2.1 我国股指期货简介 |
| 2.1.1 我国股指期货发展历史 |
| 2.1.2 股指期货的特征和功能 |
| 2.1.3 我国股指期货品种介绍 |
| 2.2 股指期货对现货市场波动率影响理论 |
| 2.3 股指期货价格发现理论概述 |
| 第三章 股指期货对现货市场波动率影响的实证分析 |
| 3.1 实证模型与方法概述 |
| 3.1.1 平稳性检验 |
| 3.1.2 ARCH效应检验 |
| 3.1.3 GARCH及其拓展模型 |
| 3.2 数据选取 |
| 3.3 沪深股票指数日收益率序列的统计特征 |
| 3.3.1 描述性统计 |
| 3.3.2 平稳性检验结果 |
| 3.4 GARCH及其拓展模型检验 |
| 3.4.1 ARCH效应检验结果 |
| 3.4.2 EGARCH模型及DCC-MGARCH模型 |
| 3.5 本章小结 |
| 第四章 沪深300股指期货价格发现功能实证分析 |
| 4.1 实证模型与方法概述 |
| 4.1.1 格兰杰因果检验 |
| 4.1.2 向量误差修正模型 |
| 4.1.3 脉冲响应函数与方差分解 |
| 4.2 实证结果分析 |
| 4.2.1 平稳性检验 |
| 4.2.2 协整检验 |
| 4.2.3 格兰杰因果检验 |
| 4.2.4 向量误差修正模型结果分析 |
| 4.2.5 脉冲响应函数结果分析 |
| 4.2.6 方差分解分析 |
| 4.3 本章小结 |
| 第五章 结论与建议 |
| 5.1 结论 |
| 5.2 建议 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
（7）中国碳汇股价指数的编制及其功能分析（论文提纲范文）
| 致谢 |
| 摘要 |
| abstract |
| 第一章 前言 |
| 1.1 研究背景和意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究的目的和意义 |
| 1.2 研究方法与创新 |
| 1.2.2 研究方法 |
| 1.2.3 论文可能的创新点和展望 |
| 第二章 理论回顾 |
| 2.1 相关理论 |
| 2.1.1 绿色股票指数理论 |
| 2.1.2 股票价格指数编制理论 |
| 2.2 研究综述 |
| 2.2.1 国内外碳汇金融的发展现状及问题 |
| 2.2.2 国内外绿色股票指数的研究 |
| 2.2.3 股票价格指数的特征与功能研究 |
| 第三章 碳汇股票指数的编制 |
| 3.1 碳汇股票指数编制的相关理论 |
| 3.1.1 碳汇指数编制的原则 |
| 3.1.2 碳汇指数编制的方法与计算公式 |
| 3.1.3 碳汇指数编制的流程和关键要素 |
| 3.1.4 自由流通量理论与权数理论 |
| 3.1.5 新股上市计入指数的问题 |
| 3.2 样本股的选取 |
| 3.2.1 样本股的选取原则 |
| 3.2.2 样本股的选取标准 |
| 3.2.3 选取样本股应特别注意的问题 |
| 3.3 样本数据的收集与整理 |
| 3.3.1 上市公司的基本信息数据 |
| 3.3.2 上市公司历年交易相关数据 |
| 3.4 碳汇股票指数基点与基期的确定 |
| 第四章 碳汇股票指数的调整与修正 |
| 4.1 股票指数调整原则 |
| 4.1.1 确定指数调整方法 |
| 4.1.2 设定指数调整日 |
| 4.2 股票指数的修正 |
| 4.2.1 指数修正的原因及重要性 |
| 4.2.2 指数修正方法与公式选取 |
| 4.2.3 确定指数需要修正的情况和方法 |
| 4.3 新股纳入与旧股剔除的处理 |
| 第五章 碳汇股票指数的投资功能研究 |
| 5.1 碳汇股票指数的功能介绍 |
| 5.1.1 基准功能 |
| 5.1.2 投资功能 |
| 5.1.3 理论功能 |
| 5.2 碳汇股票指数投资功能研究 |
| 5.2.1 增长速度与增长量 |
| 5.2.2 交易量与成交额 |
| 5.2.3 风险控制 |
| 第六章 碳汇股票指数表征与预测功能分析 |
| 6.1 走势分析 |
| 6.2 对比分析 |
| 6.2.1 收益率对比分析 |
| 6.2.2 与上证指数、深圳成指的对比分析 |
| 6.2.3 碳汇42指数的预测模型 |
| 第七章 结论与建议 |
| 7.1 结论 |
| 7.2 建议 |
| 攻读学位期间发表的学术论文 |
| 参考文献 |
（8）原油期货与我国行业板块间投资组合策略研究 ——基于长记忆性视角下的联动关系（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 第1章 绪论 |
| 1.1 课题研究的背景和意义 |
| 1.1.1 课题研究的背景 |
| 1.1.2 课题研究的意义 |
| 1.2 国内外文献综述 |
| 1.2.1 原油期货与股市间关系的研究现状 |
| 1.2.2 原油期货和股市长记忆性的研究现状 |
| 1.2.3 原油期货与股市间投资组合的研究现状 |
| 1.2.4 国内外研究现状评述 |
| 1.3 研究思路和研究内容 |
| 1.3.1 本课题的研究思路 |
| 1.3.2 本文的研究内容 |
| 第2章 投资组合构建的理论依据和方法 |
| 2.1 动态联动关系的一般理论 |
| 2.1.1 动态联动关系的概念 |
| 2.1.2 原油期货与股市间的联动关系作用机制 |
| 2.1.3 衡量动态联动关系的数理方法 |
| 2.2 长记忆性视角下的动态联动关系 |
| 2.2.1 序列长记忆性的概念 |
| 2.2.2 原油期货和股市的长记忆性特征分析 |
| 2.2.3 长记忆性序列联动关系的测算方法 |
| 2.3 基于动态联动关系的投资组合理论 |
| 2.3.1 跨市投资组合理论 |
| 2.3.2 投资组合策略的构建方式 |
| 2.3.3 投资组合策略的评价方式 |
| 2.4 本章小结 |
| 第3章 动态联动关系的构建与测算 |
| 3.1 数据的处理和描述性统计 |
| 3.1.1 数据的选取和处理 |
| 3.1.2 数据的描述性统计 |
| 3.2 序列的长记忆性检验 |
| 3.2.1 使用R/S分析技术的检验 |
| 3.2.2 使用修正R/S分析技术的检验 |
| 3.3 条件方差的构建和波动率的测算 |
| 3.3.1 均值方程的构建和ARCH检验 |
| 3.3.2 FIGARCH模型的方差方程构建 |
| 3.3.3 FIEGARCH模型的方差方程构建 |
| 3.4 条件协方差的构建和联动关系的测算 |
| 3.4.1 DCC-GARCH过程的条件协方差构建 |
| 3.4.2 cDCC-GARCH过程的条件协方差构建 |
| 3.5 本章小结 |
| 第4章 投资组合策略的设计与评价 |
| 4.1 投资组合策略的设计 |
| 4.1.1 投资组合比重优化策略 |
| 4.1.2 风险对冲策略 |
| 4.2 投资组合策略的评价 |
| 4.3 风险管控效果的稳健性检验 |
| 4.3.1 重新划分样本期间 |
| 4.3.2 更换原油期货品种 |
| 4.4 资产组合方式汇总 |
| 4.5 政策建议 |
| 4.6 本章小结 |
| 结论 |
| 参考文献 |
| 附录 |
| 致谢 |
（9）基于CAViaR模型的我国有色金属期货市场风险测度及溢出性研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 第1章 绪论 |
| 1.1 研究背景及意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 文献综述 |
| 1.2.1 风险测度的相关研究 |
| 1.2.2 风险溢出性的相关研究 |
| 1.2.3 文献评述 |
| 1.3 研究内容与方法 |
| 1.3.1 研究内容 |
| 1.3.2 研究方法 |
| 1.4 创新之处 |
| 1.4.1 研究视角的创新 |
| 1.4.2 研究方法的创新 |
| 第2章 相关理论及方法 |
| 2.1 溢出性理论分析 |
| 2.1.1 溢出性概念 |
| 2.1.2 汇率因素 |
| 2.1.3 利率因素 |
| 2.1.4 其他金融市场 |
| 2.2 VaR概念 |
| 2.3 CAViaR模型 |
| 2.3.1 模型形式 |
| 2.3.2 参数估计 |
| 2.3.3 模型检验 |
| 第3章 基于CAViaR模型的我国有色金属期货市场风险测度实证分析 |
| 3.1 数据选取 |
| 3.2 描述性统计 |
| 3.3 平稳性检验 |
| 3.4 实证结果分析 |
| 3.5 风险预测 |
| 第4章 基于CAViaR模型的我国有色金属期货市场风险溢出性实证分析 |
| 4.1 汇率因素对我国有色金属期货市场的风险溢出性分析 |
| 4.1.1 数据选取 |
| 4.1.2 描述性统计 |
| 4.1.3 平稳性检验 |
| 4.1.4 格兰杰因果关系检验 |
| 4.1.5 实证结果分析 |
| 4.1.6 风险预测 |
| 4.2 利率因素对我国有色金属期货市场的风险溢出性分析 |
| 4.2.1 数据选取 |
| 4.2.2 描述性统计 |
| 4.2.3 平稳性检验 |
| 4.2.4 格兰杰因果关系检验 |
| 4.2.5 实证结果分析 |
| 4.3 其他金融市场对我国有色金属期货市场的风险溢出性分析 |
| 4.3.1 国内股票市场 |
| 4.3.2 伦敦金属期货市场 |
| 4.3.3 纽约金属期货市场 |
| 第5章 总结与展望 |
| 5.1 研究结论 |
| 5.2 对策建议 |
| 5.3 研究展望 |
| 参考文献 |
| 攻读学位期间取得的研究成果 |
| 致谢 |
（10）纸浆期货对纸制品行业上市公司股价的影响研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 第一章 绪论 |
| 第一节 研究背景与研究意义 |
| 一、研究背景 |
| 二、研究意义 |
| 第二节 国内外文献综述 |
| 一、国外研究综述 |
| 二、国内研究综述 |
| 三、文献评述 |
| 第三节 研究内容和方法 |
| 一、研究内容 |
| 二、研究方法 |
| 第四节 论文创新点与不足 |
| 一、本文的创新之处 |
| 二、本文的不足 |
| 第二章 纸浆期货和主要行业上市公司发展现状分析 |
| 第一节 我国纸浆市场的现状 |
| 第二节 纸浆期货市场简介 |
| 一、国际纸浆期货市场 |
| 二、我国纸浆期货市场 |
| 第三节 我国纸浆期货发展现状 |
| 第四节 纸制品行业上市公司发展现状 |
| 第三章 纸浆期货影响纸制品上市公司股票价格的理论分析 |
| 第一节 期货价格影响股票价格的相关理论 |
| 一、基于实体经济路径的相关理论 |
| 二、基于金融市场路径的相关理论 |
| 第二节 期货价格影响股票价格的理论传导途径 |
| 一、财务成本途径 |
| 二、资金流动途径 |
| 三、市场联动途径 |
| 第三节 纸制品行业股票价格影响因素分析 |
| 一、股票价格理论 |
| 二、纸制品行业股票价格变动影响因素分析 |
| 第四章 纸浆期货上市对纸制品行业股票价格影响的实证分析 |
| 第一节 研究方法简介 |
| 第二节 数据说明与处理 |
| 第三节 纸浆期货价格影响纸制品行业股票价格实证分析 |
| 一、数据统计特征 |
| 二、ADF单位根检验 |
| 三、协整检验 |
| 四、ADF单位根检验结果 |
| 五、格兰杰因果检验结果 |
| 六、VAR模型分析结果 |
| 七、脉冲响应函数的结果 |
| 八、方差分解结果 |
| 九、纸浆期货对行业上市公司股价影响的进一步研究 |
| 第四节 本章小结 |
| 第五章 纸浆期货价格影响纸制品行业股票价格波动性的实证分析 |
| 第一节 研究设计 |
| 第二节 数据选取与处理 |
| 第三节 实证分析及结果 |
| 一、单位根检验 |
| 二、自相关性检验 |
| 三、GARCH模型的建立 |
| 四、ARCH LM检验 |
| 第四节 本章小结 |
| 第六章 结论与建议 |
| 第一节 研究结论 |
| 第二节 对策和建议 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
四、发展我国股票指数期货的研究（论文参考文献）
- [1]我国上证50股指期货对现货市场波动性关系的实证分析[J]. 谢冉. 中国证券期货, 2021(04)
- [2]股指期货对我国股票市场波动的影响研究[D]. 杨宁. 山东财经大学, 2021
- [3]风险事件对股指期货的价格发现与波动溢出效应影响研究 ——以新冠肺炎疫情为例[D]. 骆滨. 浙江大学, 2021(09)
- [4]中国股指期货市场日历效应实证研究[D]. 石红芬. 云南财经大学, 2021(09)
- [5]投资者情绪对股指期市场影响的研究[D]. 李莎莎. 西安理工大学, 2020(01)
- [6]沪深300股指期货对现货市场波动率影响及价格发现功能研究[D]. 魏鹏宇. 江西财经大学, 2020(10)
- [7]中国碳汇股价指数的编制及其功能分析[D]. 杨文杰. 南京林业大学, 2020(02)
- [8]原油期货与我国行业板块间投资组合策略研究 ——基于长记忆性视角下的联动关系[D]. 杨洪书. 哈尔滨工业大学, 2020(02)
- [9]基于CAViaR模型的我国有色金属期货市场风险测度及溢出性研究[D]. 张金玲. 扬州大学, 2020
- [10]纸浆期货对纸制品行业上市公司股价的影响研究[D]. 张奥. 安徽财经大学, 2020(08)